Não aplique sua restituição antes de conferir este comparativo
Sua restituição do Imposto de Renda já foi creditada, mas você ainda não sabe qual a melhor forma de usar esse dinheiro?
É válido pensar em deixar o valor na poupança, aplicar em um CDB ou investir no Tesouro Direto, opções que merecem sua análise.
Este texto vai mostrar qual dessas opções costuma oferecer o melhor equilíbrio entre rentabilidade, segurança, liquidez e impostos, apresentando exemplos práticos para facilitar sua decisão sobre onde investir a restituição.
Já recebeu a restituição do IR?
Todos os anos, milhões de brasileiros recebem a restituição do Imposto de Renda, mas muitos acabam deixando esse dinheiro parado na conta corrente ou na poupança por bastante tempo.
Essa decisão pode causar prejuízos financeiros.
Quando o dinheiro fica parado, a inflação atua contra ele, fazendo com que perca valor de compra.
Por outro lado, opções conservadoras, como o Tesouro Selic e os CDBs pós-fixados, seguem a taxa básica de juros e costumam oferecer um rendimento maior.
Antes de decidir onde investir, faça a si mesmo uma pergunta simples:
Quando você planeja utilizar esse dinheiro? Essa resposta é mais relevante do que simplesmente escolher o investimento com maior retorno.
Tesouro Direto, CDB e poupança: entenda as principais diferenças
Embora sejam considerados investimentos de baixo risco, cada um deles opera de forma bastante distinta.
Entenda como funciona o Tesouro Selic
O Tesouro Selic é um título público emitido pelo Governo Federal do Brasil.
Basicamente, você empresta seu dinheiro ao governo e recebe um retorno atrelado à taxa Selic, que é o principal índice de juros do Brasil.
Por estar ligado ao risco soberano, é considerado um dos investimentos mais seguros do país.
Principais características:
- valor inicial de aplicação acessível;
- liquidez diária em dias úteis;
- rendimentos pós-fixados;
- incidência de Imposto de Renda sobre os ganhos;
- IOF cobrado em resgates feitos antes de 30 dias.
O Tesouro Selic é indicado para quem busca:
- reserva de emergência;
- objetivos de curto prazo;
- quem está começando a investir.
Entenda como funciona o CDB
O Certificado de Depósito Bancário, ou CDB, é um título emitido por instituições financeiras.
Ao aplicar, você empresta dinheiro ao banco e recebe juros como remuneração pelo valor investido.
As principais vantagens dos CDBs são:
- rentabilidade fixa;
- rentabilidade vinculada ao CDI;
- rentabilidade mista.
Os investimentos mais buscados para formar uma reserva financeira costumam render entre 100% e 110% do CDI, com liquidez diária.
Outro aspecto relevante é a proteção oferecida pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC), que cobre investimentos de até R$ 250 mil por CPF e por instituição financeira.
Entenda como funciona a poupança
A poupança continua sendo o investimento favorito dos brasileiros pela sua facilidade de uso.
Quando a Selic ultrapassa 8,5% ao ano, o rendimento da poupança passa a ser calculado como 0,5% ao mês mais a Taxa Referencial (TR).
Entre os pontos positivos da poupança, podemos destacar:
- isenção do Imposto de Renda;
- liquidez imediata;
- facilidade para investir.
Em ambientes de juros elevados, o rendimento da poupança costuma ficar abaixo do Tesouro Selic e de CDBs com características semelhantes.
Comparação de segurança
Muitas pessoas pensam que apenas a poupança oferece segurança.
Na verdade:
- Tesouro Selic conta com garantia do Governo Federal.
- CDB é protegido pelo FGC dentro dos limites estabelecidos.
- Poupança tem cobertura do FGC em bancos participantes.
Para quem aplica valores menores, as três opções oferecem boa segurança, desde que feitas em instituições autorizadas.
Comparação de liquidez
Liquidez é a facilidade de converter um investimento em dinheiro disponível rapidamente.
Tesouro Selic
- resgate em dias úteis;
- liberação do dinheiro normalmente em D+1.
CDB
- varia conforme o tipo de contrato;
- alguns oferecem resgate diário;
- outros exigem aguardar até o vencimento.
Poupança
- resgate imediato;
- rendimentos calculados pela “data de aniversário”, o que pode reduzir ganhos em saques antecipados.
Qual investimento é o mais indicado para cada situação?
Decidir onde aplicar a restituição do Imposto de Renda vai além de analisar somente a rentabilidade.
O essencial é compreender qual é o seu objetivo com esse dinheiro.
Caso o plano seja utilizar o dinheiro em poucos meses
Se a ideia é gastar a restituição ainda este ano, seja para viagem, reforma, compra ou para pagar dívidas, prefira investimentos com liquidez imediata.
Nessas situações, as opções mais recomendadas normalmente são:
- Tesouro Selic, por permitir resgate rápido e seguir a taxa básica de juros;
- CDB com liquidez diária, desde que ofereça remuneração competitiva (100% do CDI ou mais).
Essas opções costumam proteger melhor o poder de compra em relação à poupança.
Como construir uma reserva de emergência
Especialistas em finanças indicam que a reserva de emergência deve estar aplicada em opções que ofereçam baixo risco e alta liquidez.
De acordo com a Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (ANBIMA), as melhores aplicações para esse propósito apresentam liquidez diária e baixo risco.
Dentre as opções recomendadas, destacam-se:
- Tesouro Selic;
- CDBs com liquidez diária de bancos confiáveis;
- Fundos DI com baixas taxas (mesmo que não sejam o foco aqui).
Investimentos indicados para objetivos de longo prazo
Se o objetivo é não usar a restituição por um período prolongado, vale considerar outros títulos públicos, como o Tesouro IPCA+, ou CDBs com prazos mais estendidos, que geralmente entregam retornos maiores.
Porém, esses investimentos requerem atenção ao prazo e, especialmente no Tesouro IPCA+, à marcação a mercado, que pode causar variações no preço antes do resgate.
Assim, para quem está começando a formar patrimônio, Tesouro Selic e CDBs pós-fixados são alternativas mais simples e com maior previsibilidade.
Erros que podem prejudicar o rendimento da sua restituição
Mesmo optando por uma aplicação segura, alguns erros podem comprometer significativamente os ganhos obtidos.
1. Manter o dinheiro parado na conta corrente
Esse é o erro mais frequente entre os investidores.
Na maioria das contas bancárias convencionais, o dinheiro parado não rende, permitindo que a inflação corroa seu valor ao longo do tempo.
2. Optar por um CDB sem considerar a liquidez
Existem CDBs com boas taxas, porém exigem que o valor fique aplicado até o término do prazo.
Se precisar resgatar antes do prazo, pode ser que não consiga sacar o valor total ou que o rendimento seja menor.
Atente-se aos seguintes pontos:
- liquidez;
- vencimento;
- percentual do CDI;
- instituição emissora.
3. Desconsiderar o Imposto de Renda
Muitos investidores acabam focando somente na taxa divulgada.
No entanto, tanto o Tesouro Direto quanto os CDBs estão sujeitos ao Imposto de Renda sobre os rendimentos, conforme a tabela regressiva:
4. Não considerar a proteção oferecida pelo FGC
Muitos investidores não conferem se o banco emissor do CDB está coberto pelo Fundo Garantidor de Créditos.
O FGC garante investimentos de até R$ 250 mil por CPF e por instituição financeira, conforme os limites estabelecidos pela lei.
Essa garantia é um dos principais fatores que atraem investidores ao CDB em busca de segurança.
5. Não baseie sua escolha apenas na maior rentabilidade
Uma taxa mais alta nem sempre representa a melhor opção.
Um investimento pode oferecer retorno elevado, mas também trazer:
- baixa liquidez;
- prazo incompatível com seus objetivos;
- maior complexidade.
A escolha deve levar em conta todos os aspectos envolvidos, e não apenas a taxa anunciada.
Perspectiva do autor
Considerando rentabilidade, liquidez, impostos e segurança, percebe-se que não há um investimento perfeito para todos os perfis.
Para quem recebeu a restituição, o Tesouro Selic e os CDBs com liquidez diária costumam ser as escolhas mais equilibradas.
A poupança continua sendo uma opção simples e conhecida, porém, em períodos de juros altos, seu rendimento costuma ser menor.
Mais relevante do que buscar o maior retorno é escolher um investimento que esteja de acordo com seu prazo e suas metas financeiras.
Essa escolha aumenta a probabilidade de manter o dinheiro investido pelo período ideal, aproveitando melhor os ganhos dos juros compostos.
Conclusão
Receber a restituição do Imposto de Renda é uma ótima chance para fortalecer sua situação financeira.
Ao invés de deixar o dinheiro parado na conta corrente ou optar automaticamente pela poupança, é essencial analisar as opções disponíveis.
Leve em conta o tempo que pretende manter o dinheiro investido e avalie as condições do investimento antes de aplicar.
Tomar decisões com um planejamento bem estruturado costuma gerar resultados muito superiores a escolher apenas o investimento mais popular.
